Finansiniai rodikliai yra svarbūs kiekvienos įmonės veiklos vertinimui. Tarp tokių rodiklių kaip grynasis pelningumas, EBITDA marža, EBIT marža, svarbią vietą užima ir metinė apyvarta. Įmonės apyvarta - tai gautos ir deklaruotos pardavimo pajamos per metus (be PVM), kurias įmonė deklaruoja Registrų centrui Pelno-nuostolio ataskaitoje (1-a eilutė "Pardavimo pajamos"). Šis rodiklis atspindi bendrovės mastą ir jos gebėjimą generuoti pajamas iš pagrindinės veiklos.
Informacijos šaltinis VĮ „Registrų centras“ pateikia duomenis apie įmonių metinę apyvartą. Pavyzdžiui, galime analizuoti įmonės AUTOTOJA, UAB (kodas 111489643) metines pardavimų pajamas. Taip pat pateikiama informacija apie įmonės Toyota Material Handling Lietuva, UAB (kodas 111682222) metų pardavimų pajamas (apyvartą). Analizuojant šiuos duomenis, galima stebėti tendencijas ir įvertinti įmonių augimą ar nuosmukį.
Verslo pasaulyje finansinių rodiklių analizė yra būtina. Grynasis pelningumas - tai grynojo pelno ir pardavimo pajamų santykis. Atskirais atvejais pelningumas gali viršyti 100%, tai dažniausiai nutinka, kai bendrovė turi kitų veiklos pajamų, kurios nėra laikomos pardavimo pajamomis, nes yra gaunamos iš netipinės veiklos. Kaip pavyzdys galėtų būti investavimo pajamos, kurios nėra priskiriamos pagrindinei veiklai, bet teigiamai veikia rezultatą skaičiuojant grynąjį pelną.
EBITDA marža - tai įmonės veiklos pelningumo kaip visų įmonės pajamų procentinės dalies įvertinimas. Ji yra lygi pelnui prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją (EBITDA), padalytą iš visų pajamų. EBIT marža parodo įmonės pelningumą per tam tikrą laikotarpį.
Finansinių rodiklių svarba verslo kontekste
Praėję 2022 metai atnešė nemažai staigių posūkių tarptautinėje verslo erdvėje. Rusijos pradėtas karas Ukrainoje sudrebino energetikos sritį ir drastiškai pakeitė kai kurias prekybos kryptis, slūgstanti Covid-19 viruso banga formavo naujus vartotojų įpročius, o sparčiai didėjanti infliacija lėmė kainų šuolį. Šie ir kiti įvykiai turėjo įtakos tiek vietinio, tiek ir tarptautinio verslo rodikliams - tai puikiai pastebima ir Lietuvos įmonių duomenų bazės „Scoris“ paskelbtame 500 didžiausių 2023 m. Lietuvos įmonių sąraše.
Pagrindinis verslo rodiklis, kuriuo remtasi sudarant šį sąrašą - 2022 m. metinė apyvarta. Kartu į sąrašą įtraukti ir kiti kintamieji, leidžiantys susidaryti bendrą įspūdį apie kiekvienos bendrovės verslo pokyčius: apyvarta 2021 m., apyvartos augimas procentais (nuo 2021 iki 2022 m.), darbuotojų skaičius bei pozicijos pokytis lyginant su 2021 m. didžiausių Lietuvos įmonių sąrašu. Vis dėlto, kartu būtina pažymėti ir tai, kad į sąrašą įtrauktos tik tos įmonės, kurios jau paskelbė savo 2022 m. veiklos rodiklius.
Sektorių analizė ir įtakojantys veiksniai
Ženkliai išaugo energetikos sektoriaus įmonių pajamos. Pačiame reitingo viršuje šiemet atsidūrė net dvi šio sektoriaus įmonės. Praėjusių metų reitinge pirmąją vietą užėmęs rafinuotų naftos produktų gamintojas „Orlen Lietuva“ ir toliau išliko tvirtu lyderiu: bendrovės apyvarta išaugo nuo 4 iki net 7,5 mlrd. eurų (77,1%). Antrą vietą užėmė elektros energijos tiekėjas „Ignitis“, užfiksavęs 239,6% pelno augimą. Net 285% apyvartos šuolį taip pat užfiksavo ir dujų pardavimo įmonė „Achema Gas Trade“, palyginus su 2021 m. reitingu pakilusi net 61 eilute aukščiau (į 14 vietą). Pagrindinė tokių drastiškų pokyčių priežastis - Rusijos pradėtas karas, sukėlęs neprognozuojamas geopolitines aplinkybes ir nestabilumą tarptautinėje energijos išteklių rinkoje.
Infliacija atnešė papildomą pelną prekybinėms įmonėms. Remiantis Lietuvos banko paskelbtais duomenimis, vidutinė infliacija šalyje 2022 m. siekė net 18,9%. Žvelgiant į labiausiai infliacijos paveiktas prekių kategorijas, sąrašo viršuje atsidūrė maisto produktai bei degalai. Ši tendencija aiškiai matoma ir „Scoris“ publikuotame didžiausių Lietuvos įmonių reitinge. Didžiausias šalyje maisto prekių parduotuvių tinklas „Maxima LT“ jame užima trečią vietą (taip pat, kaip ir 2021 m. sąraše), o bendrovės pajamos per praėjusius metus išaugo 12,8%. Kiti didieji prekybos tinklai („IKI Lietuva“, „Norfos mažmena“ bei „Rimi Lietuva“) ne tik užfiksavo pelno augimą, bet ir pagerino savo poziciją palyginus su praėjusių metų reitingu.
Gerokai didesnį apyvartos šuolį užfiksavo bendrovės, užsiimančios mažmenine prekyba degalais. „Viada LT“, „Jozita“ ir „Baltic Petroleum“ pajamos augo apie 40%, o „Neste Lietuva”, “Trevena” bei “EMSI” apyvarta padidėjo daugiau nei 50%. Visos išvardintos bendrovės reitinge pakilo aukščiau nei praėjusiais metais, o rekordinį šuolį pasiekė „Trevena“, sąraše pakilusi net per 278 vietas. Sąraše taip pat matomi ir kiti, mažiau kryptingi pokyčiai. Pavyzdžiui, bendrovė “Thermo Fischer Scientific Baltics” 2022 m. sulaukė beveik 24% mažiau pajamų nei 2021 m.
Pilnas 500 didžiausių 2023 m. Lietuvos įmonių sąrašas paskelbtas „Scoris“ platformoje. Jis prieinamas viešai ir be registracijos. Sulaukus naujų duomenų iš įmonių, kurios sąrašo paskelbimo metu nebuvo paviešinusios 2022 m. veiklos rodiklių, reitingas nuolat atnaujinamas.
Lietuvos ekonomikos ir bankų sektoriaus apžvalga
Finansinių ataskaitų rodikliai
VĮ „Registrų centras“ renka ir apdoroja finansinius duomenis, kurie yra svarbūs įmonių analizei. Tarp svarbiausių rodiklių yra:
- Pardavimai vienam darbuotojui (€): Populiarus efektyvumo rodiklis, dažnai naudojamas norint įvertinti įmonės veiklos efektyvumą. Skaičiuojant rodiklį dažniausiai pateikiamas vidutinis metinis darbuotojų skaičius.
- Pelnas prieš mokesčius (€)
- Grynasis pelnas (€)
- Pelnas vienam darbuotojui (€): Šis rodiklis priskiriamas įmonės augimo rodikliams. Jis parodo, kiek pelno tenka vienam įmonės darbuotojui.
- Bendras pelningumas (%): Įmonės veiklos efektyvumo vertinimo rodiklis, apskaičiuojamas kaip bendrojo pelno ir pardavimo pajamų santykis.
- Grynasis pelningumas (%): Įmonės veiklos efektyvumo vertinimo rodiklis, skaičiuojamas kaip grynojo pelno ir pardavimų santykis. Jis parodo, kiek eurų grynojo pelno duoda 1 euro (ar kito piniginio vieneto) vertės pardavimai.
- Nuosavas kapitalas (€)
- Mokėtinos sumos ir įsipareigojimai (€)
- Ilgalaikis turtas (€)
- Trumpalaikis turtas (€)
- Apyvartinio kapitalo poreikis: Apyvartinio kapitalo poreikio rodiklis parodo, kiek įmonei reikia lėšų verslui vystyti bei palaikyti.
- Skolos / nuosavybės rodiklis: Skolos - nuosavybės rodiklis arba įmonės finansinės priklausomybės koeficientas atskleidžia įmonės kapitalo struktūrą lyginant įmonės skolas su įmonės nuosavu kapitalu. Aukšta rodiklio reikšmė rodo, kad įmonės finansų politika yra agresyvi, kadangi įmonė naudojasi didelėmis skolintomis lėšomis, kas didina įmonės veiklos rizikingumą.
- EBITDA marža (%): EBITDA marža - tai įmonės veiklos pelningumo kaip visų įmonės pajamų procentinės dalies įvertinimas. Ji yra lygi pelnui prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją (EBITDA), padalytą iš visų pajamų.
- EBITDA (€): EBITDA - tai pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą bei amortizaciją. Skolintojai EBITDA naudoja skaičiuodami įmonės galimybę grąžinti paskolą ir sumokėti palūkanas.
- EBIT marža (%): EBIT marža parodo įmonės pelningumą per tam tikrą laikotarpį.
- EBIT (€): Įmonės veiklos vertinimo rodiklis, lygus įmonės pelnui prieš sumokant palūkanas ir mokesčius.
Nuo 2022 m. viešųjų įstaigų, asociacijų ir labdaros bei paramos fondų finansiniuose duomenyse pateikiamos visos pajamos, kurias sudaro pardavimo pajamų, finansavimo pajamų ir visų kitų pajamų suma.
| Rodiklis | 2021 m. | 2022 m. |
|---|---|---|
| Pardavimų pajamos (€) | X | Y |
| Grynasis pelnas (€) | A | B |
| EBITDA marža (%) | C% | D% |
Analizuojant bendrovės AUTOTOJA, UAB (kodas 111489643) ir Toyota Material Handling Lietuva, UAB (kodas 111682222) metinę apyvartą, galima pastebėti jų finansinę veiklą ir padėtį rinkoje. Šie duomenys, kartu su kitais finansiniais rodikliais, leidžia suprasti įmonės augimo potencialą ir stabilumą.